Введение

Что выбрать: казахстанский банк или фондовый рынок? На этот вопрос в интервью Forbes Kazakhstan отвечает соучредитель Quantum Capital Ахмет Бяшимов.

«Банковская система Казахстана стала намного лучше, чем она была пять лет назад. Но, учитывая ограничения по депозитным ставкам Казахстанским депозитным фондом (KDIF) и кредитное качество даже хороших банков, реальность такова, что фондовый рынок сегодня более эффективное средство получения пассивной прибыли.

*Источник:https://forbes.kz//finances/investment/vremya_vozmojnoste

С 30 сентября 2020 года по алгоритму машинного обучения было заключено 103 сделки. Из них 64 или 62,1% были прибыльными. Средняя доходность по всем сделкам составила 2,9%. С прошлого квартала алгоритм выбирает распределение для каждой сделки в зависимости от вероятности успеха этой сделки. Соответственно, не каждая сделка совершалась на 1% портфеля. Эффективное распределение капитала привело к более высокой средневзвешенной доходности на 3,7% по каждой сделке.

Источник данных

Учитывая цель стратегии — превзойти рынок облигаций при сравнительном риске, портфельные инструменты должны быть в целом схожи по типу. Индексный фонд HYG полностью состоит из высокодоходных облигаций — то есть облигаций компаний в плохом финансовом состоянии, у которых могут быть убытки, падение доходов, много долгов и другие проблемы. Кредитуя такие компании, инвесторы хотят получить компенсацию за риск, на который они идут, поэтому доходность таких облигаций выше, чем у качественных эмитентов.

Инвестиционный портфель только из средств — разумно ли это?

Индексный фонд HYG полностью состоит из высокодоходных облигаций — то есть облигаций компаний в плохом финансовом состоянии, у которых могут быть убытки, падение доходов, много долгов и другие проблемы. Кредитуя такие компании, инвесторы хотят получить компенсацию за риск, на который они идут, поэтому доходность таких облигаций выше, чем у качественных эмитентов.