Оставьте свои контакты, мы свяжемся с вами

Заполните форму и наш менеджер свяжется с вами и ответит на ваши вопросы

Ваше имя
Ваш телефон
Ваш email
Сообщение

Прикрепить файл

Даю согласие на обработку персональных данных

Стратегия подойдет консервативным инвесторам, кто за стабильный прирост капитала без агрессивного формата инвестирования. Цель стратегии — в среднесрочной перспективе опередить рынок долларовых облигаций и при этом иметь сравнимый уровень риска. Риск портфеля в среднем за 10 лет составил 7,6%, что подтверждает цель стратегии. В качестве бенчмарка для данного рынка принимается индексный фонд HYG, так как для инвестора альтернативный вариант – приобрести паи данного фонда.

  • 1

    6.5%

    Доходность за 2024 год

  • 2

    6-8%

    Предполагаемая доходность (USD)

  • 3

    от 2+ лет

    Оптимальный срок инвестиций

Меморандум инвестора

  1. Базовая валюта:

    USD USD
  2. Минимальный порог входа:

    по согласованию по согласованию
  3. Предполагаемая доходность:

    6-8% 6-8%
  1. Комиссия за управление:

    1.5% 1.5%
  2. Комиссия за успех:

    15% 15%
  3. Оптимальный срок инвестиций:

    от 2+ лет от 2+ лет

Профиль инвестора

Стратегия Quantum Capital Fixed Income Plus подходит для инвесторов, которые:

  1. Ожидают умеренный прирост капитала
  2. Ищут альтернативу низким долларовым депозитным ставкам
  3. Готовы к небольшим колебаниям стоимости портфеля
  4. Имеют долгосрочный горизонт инвестирования

Результативность
стратегии

Fixed Income Plus
Инструменты

Инструменты стратегии

  • Долговые инструменты

    Долгосрочные инвестиции в устойчивые компании

    60%
  • Гибридные инструменты

    Среднесрочные идеи и инвестиции в отдельные секторы:

    Бессрочные облигации, привилегированные акции, конвертируемые долговые инструменты.

    Вторичные инструменты стратегии. Эти ценные бумаги интересны тем, что они похожи и на облигации, и на акции, и потому предлагают более высокую доходность.

    20%
  • Другие инструменты

    Акции и валюты.

    Данный тип активов возможен к покупке для случаев, когда мы уверены в инвестиционных идеях и не можем допустить, чтобы инвестор упустил возможность заработать. Допускается использование производственных инструментов с целью хеджирования рисков.

    20%

Учитывая цель стратегии – обогнать рынок облигаций при сравнительном риске, инструменты портфеля должны в целом быть схожими по типу. Индексный фонд HYG состоит из высокодоходных облигаций – то есть облигаций компаний с не самым лучшим финансовым состоянием, у которых могут быть убытки, падение выручки, много долга и другие проблемы. Кредитуя такие компании, инвесторы хотят получить компенсацию за риск, который принимают, и потому доходность таких облигаций выше, чем у качественных эмитентов.

Этапы

Подход
к инвестированию

  • Этап 1

    Выбор валюты облигаций

  • Этап 2

    Акцент на активно
    торгуемых инструментах

  • Этап 3

    Выбор кредитного
    рейтинга

  • Этап 4

    Концентрация на
    секторах и странах, в
    которых есть экспертиза

  • Учитывая цель стратегии – доходность в долларах США, в большинстве случаев выбирается доллар США. При этом мы можем выбрать и другие валюты в случае, если не будем ожидать валютных рисков.

  • Облигации с большим объемом выпуска и недавно выпущенные ценные бумаги торгуются намного активнее, чем старые инструменты, которые оседают в портфелях пенсионных фондов и держатся там до погашения.

  • Кредитные рейтинги примерно указывают на финансовое состояние компании. Чем ниже рейтинг, значит менее стабильная компания, тем доходности по облигациям выше.

  • Мы исключаем некоторые сектора, такие как фармацевтика и биотехнологии, в связи с их спецификой. Также, не желая подвергать инвесторов риску ослабления тенге, мы не инвестируем в нефтегазовый сектор и страны-экспортеры нефти.

Основные риски для стратегии

Управление рисками

Волатильность, сравнимая с индексом HYG, т. е. стандартное отклонение доходности в среднем должно быть не выше 7,6%.

  • Кредитный риск

    Вероятность того, что компания не сможет заплатить по своим облигациям. Это происходит, если компания не зарабатывает достаточно денежных средств и происходит «дефолт». Чтобы не допустить дефолтов в портфелях инвесторов, управляющие тщательно анализируют компании и сферу их деятельности, делают прогнозы денежных потоков.

  • Процентный риск

    Степень влияния изменений процентных ставок на цены инструментов. Когда процентные ставки растут, стоимость облигаций падает, так как у инвесторов появляется возможность разместить деньги по более высоким ставкам. И чем выше срок до погашения у облигации, тем сильнее падает цена. Для управления этим риском QC прогнозирует процентные ставки и вероятности их изменений. В зависимости от этого решается – стоит ли покупать более долгосрочные облигации.

  • Риск концентрации

    Уязвимость портфеля к результатам одной компании. Если в портфеле инвестора всего один инструмент, то он полностью зависит от доходности этой ценной бумаги. Множество инструментов компенсируют движения друг друга и снижают риск концентрации.

  • Валютный риск

    Есть вероятность того, что изменения курсов валют приведут к убыткам. Однако он возникает только в случае инвестирования в недолларовые инструменты. QC намерен приобретать такие ценные бумаги только после тщательного макроэкономического анализа для минимизации валютного риска.

  • Риск ликвидности

    Степень сложности с продажей инструментов. Чем выше данный риск, тем сложнее продать ценные бумаги в короткий срок и без значительного снижения цены. Этот риск контролируется выбором более торгуемых инструментов, с большим объемом в обращении.

Премиум сервис

Как работает премиум-сервис

  • Расскажите о своих целях

    Заполните анкету из 8 вопросов о вашем отношении к риску, целях и опыте инвестиций

    01
  • Определим риск-профиль

    По результатам анкеты менеджер определит ваш риск-аппетит и тип поведения на финансовых рынках

    02
  • Сформируем портфель

    Мы выберем наилучшую стратегию, исходя из ваших целей

    03
  • Поможем открыть счет

    Полное сопровождение на всех стадиях процесса

    Открыть счет
    04
Обратная связь

Напишите нам, если у вас есть вопросы

Заполните форму и наш менеджер свяжется с вами и ответит на ваши вопросы

Ваше имя
Ваш телефон
Ваш email
Сообщение

Прикрепить файл

Даю согласие на обработку персональных данных